امروز پنج شنبه ۲۸ تیر ۱۳۹۷ مصادف با Thursday 19 July 2018
منو اصلی
68 بار
0 دیدگاه
ذخیره کن
ارسال کن
کپی کن
بزرگ
  
کوچک

تحلیل آخرین اطلاعات "سپ" توسط دو کارگزاری و پیش بینی کشف قیمت

تحلیل آخرین اطلاعات "سپ" توسط دو کارگزاری و پیش بینی کشف قیمت

تحلیل آخرین اطلاعات "سپ" توسط دو کارگزاری و پیش بینی کشف قیمت

تحلیل آخرین اطلاعات "سپ" توسط دو کارگزاری و پیش بینی کشف قیمت

تحلیل آخرین اطلاعات "سپ" توسط دو کارگزاری و پیش بینی کشف قیمت
تحلیل آخرین اطلاعات "سپ" توسط دو کارگزاری و پیش بینی کشف قیمت
شناسه خبر : 5008 | سرویس : بازار سرمایه سه شنبه ۲۲ اسفند, ۱۳۹۶ - ۰۴:۱۸

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، در حالی با انتشار نامه مهم بورس تهران ، عرضه یا عدم عرضه اولیه امروز ۱۰ درصد سهام پرداخت الکترونیک سامان کیش فعلا" در هاله ایی از ابهام بوده و بستگی به ارایه توضیحات مدیران شرکت و تصمیم مسئولان بورس دارد که در صورت رای به واگذاری ، ۱۸۰میلیون ...

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، در حالی با انتشار نامه مهم بورس تهران ، عرضه یا عدم عرضه اولیه امروز ۱۰ درصد سهام پرداخت الکترونیک سامان کیش فعلا" در هاله ایی از ابهام بوده و بستگی به ارایه توضیحات مدیران شرکت و تصمیم مسئولان بورس دارد که در صورت رای به واگذاری ، ۱۸۰میلیون سهم در دامنه ۷۵۰۵ تا ۷۹۰۰ ریال و با حداکثر سهمیه ۲ هزار سهمی هر کد آماده فروش خواهد شد.

علی صحرایی معاون بازار شرکت بورس تهران با صدور اطلاعیه ایی اعلام کرد: با توجه به بررسی های به عمل آمده توسط مدیریت پذیرش بورس اوراق بهادار تهران در خصوص ارزش گذاری قیمت سهام شرکت پرداخت الکترونیک سامان کیش (سپ) و عدم رفع ابهامات متذکر شده به شرکت کارگزاری بانک سامان به عنوان مدیر عرضه و همچنین عدم اصلاح گزارش ارزش گذاری سهام فوق الذکر به پیوست، مکاتبه انجام شده با مدیر عرضه جهت اطلاع فعالین محترم بازار ارائه می شود. 

این نامه به حمید مهرآور مدیرعامل کارگزاری بانک سامان هم حکایت از آن دارد که هنوز برخی ابهامات مانند موضوع دعوای حقوقی بر طرف نشده و با توجه به تجارب گذشته ، ممکن است عرضه اولیه امروز "سپ" لغو شود.

با این حال کارگزاری آبان با بررسی آخرین اطلاعات و قبل از حرف و حدیث دار شدن این عرضه، تحلیلی از این شرکت ارایه و پیش بینی کرد با توجه به تقسیم سود احتمالی ۵۰ تومانی در مجمع سالانه ( احتمالا در فروردین ماه)، قیمت ۷۹۰ تومانی جذاب باشد.

کارگزاری سهم آشنا نیز تحلیلی بنیادی از این شرکت ارایه کرد که اینجا  قابل دریافت است.

کلیات شرکت

شرکت پرداخت الکترونیک سامان کیش در تیر ماه سال ۸۲ به صورت سهامی خاص درمنطقه آزاد کیش تاسیس گردید. اگرچه این شرکت در مناطق آزاد واقع شده است اما در سالهای گذشته از معافیت مالیاتی این مناطق استفاده نکرده و به گفته مدیران شرکت برای سالهای آتی هم استفاده نخواهد شد. این شرکت موافقت اصولی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران را در سال ۸۳ و مجوز قطعی فعالیت خود را را در تاریخ ۸۴ از سوی این مرجع دریافت نمود. فعالیت پرداخت الکترونیک سامان در حوزه پرداخت‌های اینترنتی از فروردین ماه سال ۸۳ آغاز شد و این شرکت به عنوان اولین ارائه‌دهنده خدمات پرداخت اینترنتی در نظام بانکی کشور، ابزارهای پرداخت غیرحضوری را در اختیار متقاضیان قرار داد. مجموعه فعالیت‌های شرکت به شرح ذیل خلاصه می‌شود:

  • ارائه خدمات تجارت الکترونیک (e-commerce)
  • ارائه راه حل‌های پرداخت‌های خرد و کلان اینترنتی (Internet payment)
  • نصب و پشتیانی دستگاه‌های کارتخوان فروشگاهی
  • ارائه خدمات نرم افزاری و سخت افزاری پرداخت به شبکه‌های بانکی، سازمان‌های دولتی و بانک‌ها
  • ارائه راه حل و اجرای طرح‌های جامع در زمینه گسترش انواع کارت‌های الکترونیکی متناسب با نیاز مشتری
  • ارائه خدمات پرداخت از طریق تلفن همراه (Mobile payment)

سپ در تیرماه سال جاری جهت ورود به بازار بورس اوراق بهادار در فهرست نرخهای بازار دوم بورس درج گردید و بعد از برگزاری  مجمع عمومی فوق العاده به سهامی عام تبدیل شد.

روند تغییرات سرمایه :

سرمایه شرکت در بدو تاسیس ۱۰۰ میلیون ریال بوده است که بعد از چندین مرحله افزایش سرمایه به شرح زیر، در حال حاضر به ۱٫۸ هزار میلیارد ریال افزایش یافته است :

سهامداران :

ترکیب سهامداران بالای یک درصدی شرکت تا تاریخ ۲۱/۱۱/۹۶ به شرح زیر است  :

معرفی سرفصل های درآمد شرکت و جایگاه آن در صنعت   :

درآمد های سپ از چهار محل خدمات کارت خوان، موبایل، فعالیت اینترنتی و قبوض و کارمزد POS  حاصل میگردد. برای سال مالی منتهی به آذر ۹۷ شرکت پیش بینی کرده بتواند مجموع درآمد خود را با افزایش ۲۱ درصدی نسبت به سال مالی ۹۶ به ۵٫۲ هزار میلیارد ریال برساند.

در نمودار زیر مبلغ فروش و درآمد ارائه خدمات پیش بینی شده سپ برای سال مالی منتهی به آذر ۹۷ به تفکیک نشان داده شده است :

درآمد حاصل از ارائه خدمات کارتخوان :

مهمترین سرفصل درآمدی شرکت از این محل است که شامل کلیه درآمد های حاصل از اجاره دستگاه های کارت خوان و شرکتهای طرف قرارداد، درآمد شاپرکی بابت تراکنشهای خرید دستگاه های کارت خوان میباشد.در سال مالی منتهی به اذر ۹۶ سپ درآمد خود از این محل را با افزایش ۳۹ درصدی نسبت به سال ۹۵ به ۳٫۲ هزار میلیارد ریال رسانده است و پیش بینی کرده برای سال مالی ۹۷ بتواند این مبلغ را به ۳٫۹۸ هزار میلیارد ریال افزایش دهد.

در نمودار زیر مبلغ درآمد حاصل از ارائه خدمات کارتخوان سپ به تفکیک مشتریان برای سالهای مختلف نشان داده شده است : (ارقام به میلیارد ریال)

در سال مالی منتهی به آذر ۹۶ تعداد دستگاه های کارت خوان سپ با رشد ۱۹ درصدی نسبت به سال مالی ۹۵ به حدود ۷۸۰ هزار دستگاه رسیده است و پیش بینی شده برای سال مالی ۹۷ بتواند به ۸۴۵ هزار دستگاه افزایش یابد.

به تبع رشد تعداد دستگاه های کارت خوان شرکت، تعداد تراکنش های انجام شده از این دستگاه ها در سال مالی منتهی به آذر ۹۶ با رشد ۵۸ درصدی نسبت به سال مالی ۹۵ به حدود ۲٫۲۶ میلیارد تراکنش رسیده است و پیش بینی شده برای سال مالی ۹۷ این عدد بتواند به ۳٫۱۶ میلیارد تراکنش افزایش یابد.

در نمودار زیر روند تعداد دستگاه کارت خوان و تعداد تراکنش سالانه این دستگاه ها از سال ۹۲ نشان داده شده است :

در نمودار زیر روند سهم سپ از بازار حوزه کارتخوان نشان داده شده است :

درآمد حاصل از کارمزد POS :

این سرفصل از درآمد، شامل درآمد های فروش پین شارژ اپراتورهای همراه و کارمزد سایر خدماتی که شرکت از طریق کارت خوان ارائه می دهد و بابت آنها کارمزد دریافت میکند. در سال مالی منتهی به اذر ۹۶ سپ درآمد خود از این محل را با افزایش ۵۰ درصدی نسبت به سال ۹۵ همراه کرده و پیش بینی شده  برای سال مالی ۹۷ بتواند از این محل ۵۵۴ میلیارد ریال درآمد داشته باشد.

درآمد بستر موبایل :

این سرفصل از درآمد، شامل کلیه درآمد های ناشی از تراکنش های پردازش شده از طریق سامانه های موبایل شرکت میباشد. در سال مالی منتهی به اذر ۹۶ سپ درآمد خود از این محل را با افزایش ۹ درصدی نسبت به سال ۹۵ همراه کرده و پیش بینی شده  برای سال مالی ۹۷ بتواند از این محل ۴۵۸ میلیارد ریال درآمد داشته باشد.

در نمودار زیر روند تعداد تراکنش موبایل سالیانه سپ از سال ۹۲ نشان داده شده است:

در نمودار زیر روند سهم سپ از تراکنش های حوزه موبایل در کشور نشان داده شده است :

درآمد بستر اینترنت و پرداخت قبوض :

درآمد های فعالیت اینترنتی، شامل کلیه درآمد های شاپرکی و غیر شاپرکی تراکنش های پردازش شده توسط درگاه های اینترنتی طرف قرارداد با سپ میباشد. همچنین درآمد حاصل از قبوض نیز، شامل کارمزد های دریافتی از شرکت های خدماتی بابت تجمیع وجوه مشترکین و انجام عملیات تسویه حساب با ایشان میباشد. در سال مالی منتهی به اذر ۹۶ سپ درآمد خود از این محل را با افزایش ۳۴ درصدی نسبت به سال ۹۵ به ۱۶۷ میلیارد ریال رسانده است و پیش بینی کرده برای سال مالی ۹۷ بتواند این مبلغ را به ۲۱۰ میلیارد ریال افزایش دهد.

در نمودار زیر روند تعداد تراکنش موبایل سالیانه سپ از سال ۹۲ نشان داده شده است :

در نمودار زیر روند سهم سپ از تراکنش های حوزه اینترنت در کشور نشان داده شده است :

در جدول زیر شرکت های فعال این حوزه در بازار سرمایه با یکدیگر مقایسه شده اند :

تعداد تراکنش کل ابزارهای خدماتی سپ در سال مالی ۹۶ نسبت به ۹۵ با افزایش ۵۰ درصدی به ۲٫۶۹ میلیارد تراکنش رسیده است و پیش بینی شده این تعداد برای سال مالی ۹۷ به ۳٫۷ هزار میلیارد تراکنش برسد.

در نمودار زیر روند کل تعداد تراکنشهای سپ به تفکیک ابزارهای خدماتی سپ از سال ۹۲ نشان داده شده است : (ارقام به میلیون تراکنش)

همانطور که مشاهده میشود برای سال مالی ۹۷ بیشترین وزن از افزایش تراکنش پیش بینی شده در بودجه سپ از طریق درگاه کارت خوان برآورد شده است.رقابت در حوزه کارت خوان نسبت به دو حوزه دیگر بسیار رقابتی تر است به طوریکه شاخص هرفیندال-هیرشمن بهمن ماه ۹۶ برای این حوزه فعالیت ۱,۴۲۰ است و نمیتوان گفت که در انحصار شرکت یا شرکت های خاصی است.

در نمودار زیر سهم سپ در حوزه های مختلف در آذر ماه سال ۹۴ تا ۹۶ مقایسه شده است :

در جدول زیر تعداد  تراکنش های پیش بینی شده برای سال مالی ۹۷ به تفکیک نوع تراکنش و ابزار نشان داده شده است :

قابل ذکر است با راه اندازی تراکنش های مانده گیری بر روی اپلیکیشن درآمدهای این محصول نیز برای سال مالی ۹۷ به سبد درآمدی شرکت در ابزار تلفن همراه افزوده شده است.

نرخ فروش خدمات :

بر اساس بخشنامه بانک مرکزی در خصوص نحوه تامین کارمزد یک درصدی تراکنش های خرید و تخصیص به شرکت های ارائه دهنده خدمات پرداخت، حداقل ۵۰۰ ریال و حداکثر ۲,۵۰۰ ریال از بانکهای پذیرنده دریافت میگردد. نحوه محاسبه کارمزد دریافتی سپ برای خرید در حوزه کارت خوان و اینترنت به شرح جدول زیر است :

کارمزد دریافتی شرکت پرداخت الکترونیک سامان کیش بر حسب سایر خدمات ارائه شده به شرح جدول زیر است :

بهای تمام شده خدمات ارائه شده :

در جدول زیر ترکیب بهای تمام شده پیش بینی شده سپ برای سال مالی ۹۷ به تفکیک نشان داده شده است :

هزینه مالی :

هزینه مالی سپ در سال مالی منتهی به اذر ۹۶ با کاهش ۲۶ درصدی نسبت به سال مالی ۹۵ به (۱۵۱) میلیارد ریال رسیده است و پیش بینی شده برای سال مالی ۹۷ این رقم به (۱۰۴) میلیارد ریال کاهش یابد.مانده تسهیلات مالی شرکت در پایان آذر امسال با کاهش ۶۲ درصدی نسبت به اذر ۹۵ به ۱۶۰ میلیارد ریال رسیده است.

در نمودار زیر مانده تسهیلات جاری سپ در پایان اذر ماه امسال به تفکیک بانک و نرخ تسهیلات با آذر ماه سال گذشته مقایسه شده است: (ارقام به میلیارد ریال)

درآمد های غیر عملیاتی :

درآمد های غیر عملیاتی سپ در سال مالی منتهی به اذر ۹۶ با افزایش ۸۸ درصدی نسبت به سال مالی ۹۵ به ۸۰ میلیارد ریال رسیده است و پیش بینی شده برای سال مالی ۹۷ این رقم به ۶۱ میلیارد ریال کاهش یابد.

در نمودار زیر درآمد های غیرعملیاتی سپ در سالهای مختلف مقایسه شده است: (ارقام به میلیارد ریال)

ترازنامه :

جدول زیر ترازنامه شرکت را نمایش می دهد (ارقام میلیون ریال)

جدول زیر پیش بینی صورت سود و زیان شرکت را نمایش می دهد: (ارقام میلیارد ریال)

نسبت های مالی :

نتیجه گیری :

شرکت در سال مالی منتهی به آذر ۹۶ سود خالص خود را با افزایش ۸۱ درصدی نسبت به سال مالی ۹۵ به ۱,۴۷۲ میلیارد ریال رسانده و موفق شده با سرمایه ۱٫۸ هزار میلیارد ریالی ۸۱۸ ریال سود به ازای هر سهم محقق سازد. برای سال مالی ۹۷ شرکت پیش بینی کرده بتواند سود هر سهم خود را به ۱,۰۴۸ ریال افزایش دهد.

پیش بینی شده این رخداد با افزایش تعداد کارت خوان و به تبع آن رشد تعداد تراکنش محقق گردد که اگرچه با توجه به صعودی بودن روند تعداد تراکنش در کشور هم راستا است اما نباید از محیط رقابتی این حوزه غافل گردید.

پیش بینی می گردد با توجه به ظرفیت بنیادی بالای سهم در قیمت سقف مورد تقاضا قرار گیرد. با توجه به اینکه احتمالا شرکت در فروردین ماه به مجمع سالانه منتهی به آذر ۹۶ می رود و در آن حدود ۵۰۰ ریال سود به ازای هر سهم تقسیم می کند، می توان قیمت ۷,۹۰۰ ریال برای عرضه را با توجه به سود پیش بینی شده ۱,۰۴۸ ریال در سال مالی ۹۷ ( در مقایسه با سایر شرکت های گروه) جذاب ارزیابی کرد.

انتهای پیام

 

لینک مطلب : http://tsenews.com/?p=5008


مطالب مرتبط با مطلب
دیدگاه کاربران

دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط .:TSENEWS:. در وب منتشر خواهد شد.

پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.

پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.

ارسال دیدگاه



آخرین اخبار

افت دسته‌جمعی «تسه»ها

افت دسته‌جمعی «تسه»ها

افت دسته‌جمعی «تسه»ها

افت دسته‌جمعی «تسه»ها
افت دسته‌جمعی «تسه»ها

از «سقوط سنگین سرمایه گذاری چین در آمریکا» تا «معافیت احتمالی دومین خریدار بزرگ نفت ایران از تحریم‌های نفتی»

از «سقوط سنگین سرمایه گذاری چین در آمریکا» تا «معافیت احتمالی دومین خریدار بزرگ نفت ایران از تحریم‌های نفتی»

از «سقوط سنگین سرمایه گذاری چین در آمریکا» تا «معافیت احتمالی دومین خریدار بزرگ نفت ایران از تحریم‌های نفتی»

از «سقوط سنگین سرمایه گذاری چین در آمریکا» تا «معافیت احتمالی دومین خریدار بزرگ نفت ایران از تحریم‌های نفتی»
از «سقوط سنگین سرمایه گذاری چین در آمریکا» تا «معافیت احتمالی دومین خریدار بزرگ نفت ایران از تحریم‌های نفتی»

واریز ۱۸۰۰ تومان از هر دلار دولتی در جیب عده‌ای خاص!

واریز ۱۸۰۰ تومان از هر دلار دولتی در جیب عده‌ای خاص!

واریز ۱۸۰۰ تومان از هر دلار دولتی در جیب عده‌ای خاص!

واریز ۱۸۰۰ تومان از هر دلار دولتی در جیب عده‌ای خاص!
واریز ۱۸۰۰ تومان از هر دلار دولتی در جیب عده‌ای خاص!

«جنگ جهانی غذا» |یک رکورد «نوزادانه» ایران، در کل تاریخ جهان

«جنگ جهانی غذا» |یک رکورد «نوزادانه» ایران، در کل تاریخ جهان

«جنگ جهانی غذا» |یک رکورد «نوزادانه» ایران، در کل تاریخ جهان

«جنگ جهانی غذا» |یک رکورد «نوزادانه» ایران، در کل تاریخ جهان
«جنگ جهانی غذا» |یک رکورد «نوزادانه» ایران، در کل تاریخ جهان

جنگ تجاری آمریکا می تواند ۴۳۰ میلیارد دلار هزینه به بار آورد

جنگ تجاری آمریکا می تواند ۴۳۰ میلیارد دلار هزینه به بار آورد

جنگ تجاری آمریکا می تواند ۴۳۰ میلیارد دلار هزینه به بار آورد

جنگ تجاری آمریکا می تواند ۴۳۰ میلیارد دلار هزینه به بار آورد
جنگ تجاری آمریکا می تواند ۴۳۰ میلیارد دلار هزینه به بار آورد

جزئیات درخواست کارگران برای بازنگری در دستمزد ۹۷

جزئیات درخواست کارگران برای بازنگری در دستمزد ۹۷

جزئیات درخواست کارگران برای بازنگری در دستمزد ۹۷

جزئیات درخواست کارگران برای بازنگری در دستمزد ۹۷
جزئیات درخواست کارگران برای بازنگری در دستمزد ۹۷

گرانی سکه در دومین روز عرضه از سوی بانک مرکزی؛ سکه ها فعلا خیال آمدن به بازار را ندارند

گرانی سکه در دومین روز عرضه از سوی بانک مرکزی؛ سکه ها فعلا خیال آمدن به بازار را ندارند

گرانی سکه در دومین روز عرضه از سوی بانک مرکزی؛ سکه ها فعلا خیال آمدن به بازار را ندارند

گرانی سکه در دومین روز عرضه از سوی بانک مرکزی؛ سکه ها فعلا خیال آمدن به بازار را ندارند
گرانی سکه در دومین روز عرضه از سوی بانک مرکزی؛ سکه ها فعلا خیال آمدن به بازار را ندارند

قیمت خودرو امروز ۱۳۹۷/۰۴/۲۷ |افزایش ۱ تا ۲ میلیون تومانی قیمت ها

قیمت خودرو امروز ۱۳۹۷/۰۴/۲۷ |افزایش ۱ تا ۲ میلیون تومانی قیمت ها

قیمت خودرو امروز ۱۳۹۷/۰۴/۲۷ |افزایش ۱ تا ۲ میلیون تومانی قیمت ها

قیمت خودرو امروز ۱۳۹۷/۰۴/۲۷ |افزایش ۱ تا ۲ میلیون تومانی قیمت ها
قیمت خودرو امروز ۱۳۹۷/۰۴/۲۷ |افزایش ۱ تا ۲ میلیون تومانی قیمت ها

جهش سود بزرگترین بانک آلمان به ۷۰۰ میلیون یورو

جهش سود بزرگترین بانک آلمان به ۷۰۰ میلیون یورو

جهش سود بزرگترین بانک آلمان به ۷۰۰ میلیون یورو

جهش سود بزرگترین بانک آلمان به ۷۰۰ میلیون یورو
جهش سود بزرگترین بانک آلمان به ۷۰۰ میلیون یورو

درخواست کارگران برای بازنگری دستمزد در شورای عالی کار

درخواست کارگران برای بازنگری دستمزد در شورای عالی کار

درخواست کارگران برای بازنگری دستمزد در شورای عالی کار

درخواست کارگران برای بازنگری دستمزد در شورای عالی کار
درخواست کارگران برای بازنگری دستمزد در شورای عالی کار

کاهش قیمت نفت با افزایش موجودی نفت آمریکا

کاهش قیمت نفت با افزایش موجودی نفت آمریکا

کاهش قیمت نفت با افزایش موجودی نفت آمریکا

کاهش قیمت نفت با افزایش موجودی نفت آمریکا
کاهش قیمت نفت با افزایش موجودی نفت آمریکا

تشکل‌های صنفی پوشاک: مناطق آزاد دروازه تضعیف صنایع ایرانی شده اند

تشکل‌های صنفی پوشاک: مناطق آزاد دروازه تضعیف صنایع ایرانی شده اند

تشکل‌های صنفی پوشاک: مناطق آزاد دروازه تضعیف صنایع ایرانی شده اند

تشکل‌های صنفی پوشاک: مناطق آزاد دروازه تضعیف صنایع ایرانی شده اند
تشکل‌های صنفی پوشاک: مناطق آزاد دروازه تضعیف صنایع ایرانی شده اند

فروش ۴۴۰۰ میلیارد تومان اموال مازاد بانک‌ها

فروش ۴۴۰۰ میلیارد تومان اموال مازاد بانک‌ها

فروش ۴۴۰۰ میلیارد تومان اموال مازاد بانک‌ها

فروش ۴۴۰۰ میلیارد تومان اموال مازاد بانک‌ها
فروش ۴۴۰۰ میلیارد تومان اموال مازاد بانک‌ها

سود سهام عدالت امسال افزایش می یابد

سود سهام عدالت امسال افزایش می یابد

سود سهام عدالت امسال افزایش می یابد

سود سهام عدالت امسال افزایش می یابد
سود سهام عدالت امسال افزایش می یابد

اختصاصی|جزییات اولین پرونده خروج ارز ۴۲۰۰تومانی با بیش‌اظهاری واردات + تصویر و اسناد

اختصاصی|جزییات اولین پرونده خروج ارز ۴۲۰۰تومانی با بیش‌اظهاری واردات + تصویر و اسناد

اختصاصی|جزییات اولین پرونده خروج ارز ۴۲۰۰تومانی با بیش‌اظهاری واردات + تصویر و اسناد

اختصاصی|جزییات اولین پرونده خروج ارز ۴۲۰۰تومانی با بیش‌اظهاری واردات + تصویر و اسناد
اختصاصی|جزییات اولین پرونده خروج ارز ۴۲۰۰تومانی با بیش‌اظهاری واردات + تصویر و اسناد

قیمت سهام بازارهای آسیایی بالا رفت

قیمت سهام بازارهای آسیایی بالا رفت

قیمت سهام بازارهای آسیایی بالا رفت

قیمت سهام بازارهای آسیایی بالا رفت
قیمت سهام بازارهای آسیایی بالا رفت

فیلترشکن‌های "تلگرام" در کدام بخش وزارت ارتباطات مستقر هستند + سند

فیلترشکن‌های "تلگرام" در کدام بخش وزارت ارتباطات مستقر هستند + سند

فیلترشکن‌های "تلگرام" در کدام بخش وزارت ارتباطات مستقر هستند + سند

فیلترشکن‌های "تلگرام" در کدام بخش وزارت ارتباطات مستقر هستند + سند
فیلترشکن‌های "تلگرام" در کدام بخش وزارت ارتباطات مستقر هستند + سند

ساختمان‎های پرنور در شب‎های کم برق تهران + عکس

ساختمان‎های پرنور در شب‎های کم برق تهران + عکس

ساختمان‎های پرنور در شب‎های کم برق تهران + عکس

ساختمان‎های پرنور در شب‎های کم برق تهران + عکس
ساختمان‎های پرنور در شب‎های کم برق تهران + عکس

از وزیر مالیه شدن معاون الدوله تا تصویب تحقیق و تفحص از اجرای قانون هدفمندی یارانه ها

از وزیر مالیه شدن معاون الدوله تا تصویب تحقیق و تفحص از اجرای قانون هدفمندی یارانه ها

از وزیر مالیه شدن معاون الدوله تا تصویب تحقیق و تفحص از اجرای قانون هدفمندی یارانه ها

از وزیر مالیه شدن معاون الدوله تا تصویب تحقیق و تفحص از اجرای قانون هدفمندی یارانه ها
از وزیر مالیه شدن معاون الدوله تا تصویب تحقیق و تفحص از اجرای قانون هدفمندی یارانه ها

تحریم‌های آمریکا دلیل احتمالی کاهش واردات کلاف ورق گرم فولادی

تحریم‌های آمریکا دلیل احتمالی کاهش واردات کلاف ورق گرم فولادی

تحریم‌های آمریکا دلیل احتمالی کاهش واردات کلاف ورق گرم فولادی

تحریم‌های آمریکا دلیل احتمالی کاهش واردات کلاف ورق گرم فولادی
تحریم‌های آمریکا دلیل احتمالی کاهش واردات کلاف ورق گرم فولادی
شنیده های بازار
تبلیغات
تبلیغات